Что такое «плечо»

У всех, кто начинает торговать на Форекс, возникает один и тот же вопрос — как торговать на рынке Forex, с чего начать? Обычно люди, которые уже успешно торгуют на рынке, редко делятся своими знаниями, если только не занимаются обучением профессионально, поэтому бесплатной информации для начинающих найти практически невозможно. Мне хочется поговорить об этом более подробно.

Поговорим сначала о структуре рынка Forex. Как и все привычные нам рынки, рынок Forex являет собой структуру, в которой представлено единство покупателей и продавцов валют. Это единство операторов Forex. Его представителями являются крупные банки различных стран, в том числе — центральные банки, наиболее крупные инвестиционные компании, пенсионные фонды (в большинстве — североамериканские). Эти операторы производят между собой торги различными валютами, совершая транзакции. Минимальная величина (контракт, лот) транзакций — около 1 миллиона долларов США. Операторы связаны между собой специальной сетью, которая позволяет мгновенно проводить транзакции. Только при этом не происходит физической передачи денег, то есть, если, например, какой-то японский банк покупает миллиард фунтов стерлингов за йены у некоего лондонского банка, никто не начнёт грузить эти деньги в самолет и транспортировать их под усиленной охраной в Японию. Да и зачем это делать, если через пару дней, а зачастую  через несколько минут, этот же самый  японский банк сможет продать эти фунты немецкому банку за евро, а немецкий банк — лондонскому банку за фунты. Даже не пытайтесь найти здесь какой-то особый смысл, не скрипите мозгами — этой проблемой занимаются операторы рынка. Мы должны понять,  что и обычный человек на этот рынок сможет попасть на этот рынок и принять участие в торгах, сидя  у себя дома.  Как же это происходит?

Конечно же через посредников! Банки  торгуют  по указаниям своих представителей, вернее, спекулируют. Для многих  банков это чуть ли не единственный способ получения прибыли. Торги ведут брокеры. В последние 15 — 20 лет возникло великое множество так называемых брокерских компаний. Эти брокеры являются клиентами операторов Forex (банков), а кроме этого дают возможность мелкому инвестору осуществлять операции купли продажи валют на рынке Forex  небольшими лотами (в десятки и сотни тысяч долларов США).

Сделаем вывод —  для того, чтобы получить возможность торговать на Forex, нам нужно найти  брокера, заключить с ним договор о предоставлении  возможности доступа к совершению сделок на Forex.

О брокерах подробнее я расскажу позже. Сейчас постараемся охватить всю картину целиком.

Постараемся выяснить самое главное — что нам понадобится для заключения договора с брокером и что мы получим от брокера?  Надеюсь, Вы понимаете, что чтобы что-то получить, надо поначалу что-то вложить.  Торговля на валютном рынке — это способ вложения денег с целью получения прибыли. Этот вид инвестиций имеет  неограниченную величину прибыли, но с другой стороны, обладает повышенным риском. Поэтому, если Вы рассчитываете, что очень просто получать постоянную прибыль на Форекс, разочарую Вас. Даже если у Вас есть пара сотен долларов и Вам хочется быстро их приумножить, лучше для начала поучиться, иначе лучше в казино сходите — прок один и тот же будет. Не зная броду, как говориться в  русской пословице, не лезьте в воду! Работа на Forex — занятие очень серьезное,, респектабельное, требующее определенных знаний и финансовых вложений.

Но Вы решили, что пора получать деньги. Для этого  Вам перед тем, как заключить договор с брокером, Вам необходимо открыть счет, либо у этого брокера, либо в банке. Сколько для этого Вам нужно будет денег? Чтобы разобраться в этом, выясним, что такое «маржинальная торговля» — важнейшее понятие, являющееся фундаментом не только валютного, но и любого другого рынка.

Пожалуйста, читайте внимательно и обдумывайте прочитанное, так как обсуждаться будут очень важные понятия.

Допусти, Вам потребовался кредит 304000 рублей, чтобы обменять их на сто тысяч долларов. Вы пришли к кредитору, а он требует залог,  чтобы обезопасить себя, например, десятую часть (30 тысяч рублей), чтобы при образовании задолженности  вычесть деньги  из залога.   Кредитор  не должен терять деньги, и если Вы получите прибыль — получите и свой залог назад после того, как возвратите  кредит. Вот этот залог и называют маржинальным требованием, или маржей (Margin). Отношение  кредита для транзакции к марже называют плечом (leverage), более полный перевод термина — трансляционное отношение. Делаем вывод -чтобы совершить сделку с лотом в 100 000 долларов США при плече 100 требуется маржа 1000 долларов США.

Кредитором для нас будет являться брокер, он и определяет правила игры. Уже сложилось, что транзакции производятся «стандартными» лотами размерами в 100 тыс. и 1 миллион единиц  валюты, при этом брокер предоставляет плечо 50100200. Чем выше плечо, тем больше лотов Вы сможете вбросить на рынок, тем большую прибыль, соответственно, сможете получить. Но и в этом случае и убытки в эти же разы  больше. Сделаем вывод —  чем больше  плечо, тем выше риски.

 У каждого брокера определен минимальный уровень торгового счета, обычно он ограничен размерами 100$ — 1000$ до 10000$, уа некоторые брокеры устанавливают минимальный размер от 100 000$. Прежде чем начать торговать, Вам необходимо пополнить свой торговый счет на сумму, не меньше указанной в договоре, как минимальная. Но лучше всего внести сумму больше минимальной. Это действительно необходимо. Почему?

Давайте посмотрим, что происходит при торгах. По условиям брокера  минимальный лот  100 000$, Вы установили плечо — 100.  Таким образом, требуемая маржа — 1000$. Именно эту сумму Вы и помещаете на счет. Итак, Вы открыли позицию. В зависимости от направления движения курса валют будет образовываться прибыль или убытки. Ну, с прибылью все понятно, а вот с убытками… Если Вы приняли решение закрыть позицию. В этом случае убыток спишется с Вашего счета и, чтобы опять войти в рынок, потребуется добавлять деньги до 1000$. Очень уж это неудобно просто чисто технически. Пока Вы будете искать деньги, зачислять их на свой счет —  Вы можете пропустить выгодные  движения рынка и, соответственно, «проворонить» прибыль.  Теперь разберемся с таким важным понятием, как экьюти (Equty), или плавающий депозит. Предположим у Вас депозит размером в 1000$. Если после открытия позиции цена будет двигаться в нужную для Вас сторону и по этой позиции образуется прибыль, допустим, 125 долларов. Суммируя прибыль с Вашим депозитом, получим 1125 долларов. В случае, когда образуется убыток, например — те же 125 долларов, только со знаком минус, тогда екьюти — 885 долларов. Так что Экьюти — это стоимость Вашего депозита в данную секунду времени, именно такой  будет Ваш депозит, если Вы решите закрыть все позиции. Естественно, если нет открытых позиций, екьюти равен депозиту.

Так вот, Вы открыли позицию и у Вас растет убыток ( убыток называется лосс (Loss), прибыль — профит (profit).  При убытке лосс растет, и, соответственно, экьюти уменьшается. И это продолжается до тех пор, пока лосс не превзойдет Ваш депозит. В этом случае убытки начинает нести уже брокер, а он этого не может допустить. Поэтому существует StopLoss, в просторечии — «автостоп». Выставляется значение, при превышении которого  брокер автоматически закрывает Ваши позиции. Величина этого уровня обычно 10 — 20 % от маржи, поэтому после «автостопа» на Вашем депозите останется меньше 100$. Вот именно это и  называется — слить депозит, вылететь с рынка. Мы, конечно, этого допускать не будем. Самое лучшее в этом случае самому закрыть позицию, чем дождаться «автостопа».

Рассмотрим пример. Ваш депозит 1000 долларов. Допустим, Вы не угадали направление, но всё таки решили переждать убыточную волну, поскольку цена на рынке обычно «качается» около одних и тех же значений, то, при стоимости пункта 10 долларов, у Вас запас всего около 90 пунктов. Это очень мало и наверняка, Вас застигнет «автостоп». Получается, что у Вас очень мало возможностей для маневра при очень маленьком депозите. Всегда тяжко в этом случае работать, маленький счёт очень сложно вытягивать. Наиболее спокойно можно начинать  при многократном увеличении депозита, лучше всего — при десятикратном. Объясняю — если Вы решили работать одним лотом с маржой 1000$,  на счету следует иметь от 3-5 тыс. долларов, а лучше всего  — 10 тыс. долларов.

Необходимо отметить, что если трейдер недобросовестен, тупо повторяет свои действия, он запросто спалит депозит любой величины, хоть миллион.  Так что хоть размер маржи и важен для торговли, но только не он определяет успех или неудачу.

Вы, надеюсь, заметили такие слова — открытие позиции, закрытие позиции. Вы не знаете, что это означает? Если Вы продаёте (покупаете) валюту, то это называется открытием позиции. Иными словами, Вы получили кредит и произвели транзакцию. После открытия позиции, вследствие движения курса валют, образовываются профит или лосс. До тех пор, пока позиция открыта, вы «находитесь в рынке». Обязательным условием маржинальной торговли является закрытие позиции, то есть, если Вы при открытии позиции купили 100000 долларов за евро, то при закрытии позиции должны продать 100000 долларов за евро. В этот момент профит или лосс фиксируются на Вашем депозите и Вы «выходите» из рынка.

Один комментарий

  1. Вадим Середин говорит:

    Расписано даже чуть доходчивее чем на Википедии. Спасибо за читабельность статьи.

Оставить комментарий